Bisnis  

ETF vs Reksa Dana, Mana yang Lebih Baik?

ETF vs Reksa Dana, Mana yang Lebih Baik?

ETF vs Reksa Dana, Mana yang Lebih Baik? Dana yang diperdagangkan di bursa dan reksa dana adalah pilihan yang paling disukai oleh sebagian besar investor karena eksposur risiko yang rendah dan strukturnya yang beragam. Tidak seperti saham atau obligasi individu, dana ini terdiri dari kumpulan sekuritas. Namun, ada juga perbedaan signifikan di antara mereka, yang mengarah ke perdebatan tentang mana yang lebih baik.

Untuk menentukan produk investasi mana yang terbaik untuk Anda, baca artikel ini untuk mempelajari tentang persamaan dan perbedaan utama antara ETF dan reksa dana. Tapi pertama-tama, mari kita lihat satu per satu.

Apa itu dana yang diperdagangkan di bursa?

ETF adalah produk investasi khusus yang dirancang untuk melacak dengan cermat harga indeks atau kumpulan sekuritas yang mendasarinya. Seperti saham biasa, mereka diperdagangkan secara publik di bursa saham yang harganya berfluktuasi sepanjang hari perdagangan. Dana yang dikelola secara pasif ini terutama dikenal karena rasio biayanya yang rendah, efisiensi pajak, dan transparansi yang lebih baik. Ini juga menawarkan berbagai pilihan perdagangan, termasuk ETF pasar, ETF komoditas, ETF industri, ETF terbalik, dan banyak lagi.

Apa itu reksa dana?

Reksa dana adalah instrumen keuangan di mana uang yang dikumpulkan dari banyak investor diinvestasikan dalam beberapa sekuritas seperti saham, obligasi, dan aset lainnya. Reksa dana secara aktif dikelola oleh manajer portofolio profesional yang berusaha untuk menghasilkan keuntungan modal yang signifikan dan mengungguli pengembalian aset yang mendasarinya. Akibatnya, sebagian besar reksa dana membebankan komisi tinggi dan, dalam beberapa kasus, komisi penjualan. Juga, pesanan reksa dana diselesaikan hanya sekali per hari pada penutupan pasar dengan harga tetap (NAV).

Persamaan Antara ETF dan Reksa Dana

Sekarang lihat persamaan mendasar antara kedua jenis dana ini.

keranjang stok

Seperti yang telah dibahas sebelumnya, baik reksa dana maupun ETF adalah keranjang atau kumpulan instrumen keuangan seperti saham, komoditas, atau obligasi.

diversifikasi

Baik reksa dana dan ETF jauh lebih beragam daripada sekuritas individual, membantu menciptakan portofolio yang seimbang. Dana ini juga memberi investor akses ke berbagai industri, kategori pasar, dan jenis aset.

Resiko rendah

Karena dana ini mengandung lusinan atau ratusan sekuritas, risikonya diimbangi. Bahkan jika satu atau dua saham berkinerja buruk, beberapa saham lain cenderung berkinerja lebih baik, meminimalkan dampak negatif secara keseluruhan.

Perbedaan Utama Antara ETF dan Reksa Dana

Berikut kami rangkum perbedaan kedua produk investasi tersebut menurut ciri-cirinya sebagai berikut:

Harga dan proses penyelesaian pesanan

Seperti saham, ETF diperdagangkan, dibeli, atau dijual di bursa saham, dan harganya berfluktuasi sepanjang hari. Untuk ETF, pesanan dapat dilakukan kapan saja dan akan segera diselesaikan berdasarkan harga saat ini. Ini berarti bahwa harga yang dibayar investor pada satu waktu dalam sehari kemungkinan akan berbeda dari yang lain yang melakukan pemesanan pada waktu lain dalam sehari.

Sebaliknya, pesanan reksa dana hanya dipenuhi pada akhir hari perdagangan ketika harga tertentu untuk dana tersebut ditentukan. Ini berarti bahwa pesanan dapat dilakukan kapan saja, tetapi hanya dieksekusi pada akhir hari, dan semua investor membayar. harga sama.

Manajemen aktif atau pasif

Kedua kategori manajemen sekarang dapat ditemukan di ETF dan reksa dana, tetapi sebagian besar ETF dikelola secara pasif.Di sisi lain, sebagian besar reksa dana dikelola secara aktif.

Dalam reksa dana yang dikelola secara aktif, manajer investasi memilih atau menghapus sekuritas dan membuat semua keputusan investasi. Di sisi lain, dalam ETF yang dikelola secara pasif, dana tersebut terkait dan dipatok ke indeks pasar yang sudah ada sebelumnya seperti US30, memberikan kinerja yang mendekati tolok ukur yang mendasarinya.

efisiensi pajak

ETF umumnya dianggap lebih hemat pajak daripada reksa dana yang dirancang serupa. Ini karena reksa dana manajemen aktif mengungkapkan keuntungan modal lebih sering daripada ETF dan menaikkan pajak bahkan pada investor yang menderita kerugian yang belum direalisasi.

Kami mendanai pengeluaran, pendapatan, dan komisi.

Secara keseluruhan, ETF dikenal lebih hemat biaya daripada reksa dana yang dikelola secara aktif. Berdasarkan suku bunga bank Penelitian menunjukkan bahwa dana yang dikelola secara pasif mengungguli dana aktif yang berusaha mengungguli pasar. Beberapa dana yang dikelola secara aktif terkadang mengungguli tolok ukur yang mendasarinya, tetapi mengalami kesulitan mempertahankan kinerjanya dalam jangka panjang.

ETF juga bersinar di ranah “rasio biaya dan biaya” karena dianggap sebagai dana berbiaya relatif rendah dibandingkan dengan reksa dana aktif. Juga, sementara beberapa platform pialang membebankan biaya nol untuk daftar ETF, reksa dana tidak dibebaskan dari biaya penjualan.

Namun, ini mungkin tidak berlaku untuk reksa dana yang dikelola secara pasif atau reksa dana indeks yang memiliki rasio biaya lebih rendah. Selain itu, banyak broker tepercaya menawarkan reksa dana tanpa biaya transaksi atau biaya tambahan.

Investasi minimal

Karena reksa dana biasanya didistribusikan dalam jumlah dolar tetap dan bukan dalam bentuk saham, investasi minimum adalah $1000 hingga $3000 atau lebih. Sebaliknya, ETF tidak memiliki batas minimum, seperti di mana Anda dapat membeli saham atau sub-saham, seperti saham, dengan harga serendah $10.

EFT atau Reksa Dana: Mana yang Tepat untuk Anda?

ETF dan reksa dana dirancang serupa karena pada dasarnya adalah keranjang instrumen keuangan. Namun, mereka juga berbeda dalam beberapa cara yang dapat membuat perbedaan yang signifikan terhadap laba atas investasi Anda. Secara keseluruhan, dana yang diperdagangkan di bursa mengungguli reksa dana dalam hal biaya, biaya, efisiensi pajak, dan batas investasi minimum.

Namun demikian, kami telah menguraikan kondisi di mana produk investasi tertentu dapat menjadi pilihan yang baik untuk Anda.

ETF mungkin tepat untuk Anda jika:

  • Anda lebih suka perdagangan aktif. Ini berarti Anda memiliki kontrol lebih besar atas perdagangan Anda.
  • Anda ingin meminimalkan tagihan pajak Anda.
  • Anda ingin menginvestasikan jumlah yang lebih kecil.
  • Kami lebih memilih rasio biaya rendah dan biaya.
  • Anda ingin mengekspos secara hemat biaya ke beberapa pasar atau pasar tertentu tanpa riset mendetail.

Reksa dana mungkin tepat untuk Anda jika:

  • Ini cenderung mengungguli pasar melalui manajemen aktif.
  • Anda ingin berinvestasi di pasar yang kurang populer atau kurang efisien karena manajemen aktif dapat membantu.
  • ETF memiliki likuiditas rendah dan spread beli/jual tinggi.
  • Saya ingin melakukan setoran dan penarikan otomatis reguler.

Anda mungkin juga menyukai: